Mercer collecte plus de 3,8 milliards de dollars pour son 8ème fonds mondial dédié aux actifs privés

En bref

• Mercer boucle une levée de fonds de type fonds mondial dédiée aux actifs privés avec plus de 3,8 milliards de dollars d’engagements, soit environ 3,5 milliards d’euros.
• Le véhicule, PIP VIII, réunit une architecture onshore (USA) et offshore (Luxembourg) pour offrir une exposition diversifiée au private equity, à la dette privée, aux infrastructures et à l’immobilier.
• La demande des investisseurs institutionnels pour les marchés privés progresse en 2026, avec un intérêt marqué pour les opportunités secondaires et les co-investissements.

Brief

Mercer, filiale de Marsh et expert en gestion d’actifs, renforce son offre dans les marchés privés via le huitième millésime de PIP, affirmant une logique d’accès élargi et de simplification opérationnelle pour les investisseurs.

Mercer et le huitième fonds mondial dédié aux actifs privés: un tournant pour l’investissement alternatif

La clôture de PIP VIII positionne Mercer comme un acteur clé dans la gestion d’investissement privé à l’échelle mondiale. Le véhicule réunit un accès flexible à un ensemble de classes d’actifs privés—private equity, dette privée, infrastructures et immobilier—dans une même structure. Cette approche vise à faciliter les décisions d’allocation et à optimiser l’agilité face aux cycles de marché.

Une architecture « onshore/offshore » pour une accessibilité mondiale

Le cadre onshore pour les investisseurs américains et offshore pour les investisseurs non américains permet d’aligner les contraintes réglementaires et les préférences fiscales tout en offrant une exposition multi-classes. Les placements primaires, les co-investissements et les opportunités secondaires sont gérés dans une seule plateforme, réduisant les frictions administratives et les coûts opérationnels.

En 2026, les analyses du secteur montrent que les détenteurs d’actifs envisagent d’élargir leurs allocations aux marchés privés, au-delà du seul private equity, en se tournant vers dette privée, crédit privé et infrastructures. Cette dynamique soutient la demande pour les opportunités secondaires et les co-investissements, qui ont enregistré un intérêt soutenu chez PIP VIII.

• Opportunités secondaires et co-investissements en forte demande
• Simplification de la gestion grâce à une structure unique couvrant plusieurs classes d’actifs

Profil des investisseurs et empreinte mondiale

Les engagements proviennent d’un spectre diversifié: gestionnaires de patrimoine, dotations et fondations, assureurs et caisses de retraite. De nouveaux investisseurs issus du Royaume‑Uni, d’Europe et des États‑Unis rejoignent des clients existants dans les millésimes PIP précédents, renforçant la place de Mercer sur la scène européenne et nord-américaine.

Pour illustrer les flux récents autour du privé, des articles spécialisés évoquent des mouvements notables comme Morgan Stanley Investment Management lance son nouveau fonds ELTIF dédié aux marchés privés, et d’autres acteurs majeurs renforcent leur présence dans ce segment. Dans une autre dynamique, Blackstone finalise la création du plus grand fonds dédié aux sciences de la vie montre l’ampleur des actifs ciblés par les investisseurs institutionnels.

Dispositif opérationnel et expertise Mercer

Fort de plus de 30 ans d’expérience dans les marchés privés, Mercer place près de 300 professionnels dédiés et s’appuie sur un réseau de 40 bureaux à travers le monde. Le cabinet, acteur du groupe Marsh, accompagne des clients dans 130 pays et offre une veille approfondie sur les évolutions du secteur, qui s’observent aussi bien dans les rendements que dans les mécanismes d’accès.